Uno dei temi che in BusinessPlus sviluppiamo con i nostri clienti è quello delle sinergie tra risk management e gestione della finanza aziendale.
Ma cosa significa realizzare sinergie in queste aree funzionali?
Un primo aspetto da considerare attiene al capitale circolante: una gestione dei crediti ben strutturata, con strumenti di assicurazione e di recupero, incrementa la qualità del portafoglio presentato in banca. Quest’ultima sarà quindi messa in condizione di migliorare il rating assegnato all'impresa nonché di diminuire i tassi e lo scarto applicato allo smobilizzo del portafoglio.
Il secondo aspetto è legato ad una aumentata competitività delle condizioni commerciali negoziate con i clienti. Grazie alla garanzia sui crediti si potrà spingere sulle vendite e, auspicabilmente, sui profitti. Con benefici sul cash flow, se non si deroga eccessivamente ai termini di pagamento concessi ai nuovi clienti.
Un elemento accessorio è connesso ai nuovi strumenti forniti dal Fintech, che con l’Invoice Trading consente di smobilizzare i crediti con una maggior flessibilità, in particolare rispetto al Factoring, il quale comporta in genere la cessione massiva delle fatture verso un singolo debitore. L’Invoice Trading costa percentualmente di più, ma sicuramente di meno in valore assoluto, in quanto lo si utilizza secondo necessità su debitori pre-selezionati.
Aggiungo un’altra considerazione, anch’essa riferita al rating assegnato dalle banche alle imprese. Uno dei fattori che le banche esaminano nell’attribuire un rating è la qualità dell’imprenditore e del management. Anche qui gli strumenti assicurativi contribuiscono significativamente, con le polizze Key Man e D&O, le quali proteggono da eventi imprevedibili legati alla vita dei manager (con implicazioni successorie), alla loro responsabilità personale e, in sintesi, alla continuità nella gestione aziendale.
Per non trascurare, infine, l’impatto dei rischi tradizionali quali incendio e furto, oppure di quelli emergenti come il danno ambientale o gli attacchi Cyber, che al loro manifestarsi possono mettere le aziende in grande difficoltà verso i propri finanziatori.
In definitiva la correlazione tra gestione assicurativa e finanziaria è evidente e uno degli obiettivi da conseguire è certamente quello di trovare il giusto mix che consenta da un lato una riduzione degli oneri finanziari, dall’altro una prudente copertura dei principali rischi.
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